國信證券指出，集運的供需矛盾短期難以緩解，即使在疫情陰霾下全球集裝箱整體增速或?qū)⒎α?，但遠東-歐洲、遠東-美國航線依然會運力吃緊，由于4月之后船公司都會執(zhí)行最新的約價，這意味著歐線底艙15-30％、美線40-60％的貨物運費都將有較大幅度上提。疊加上述現(xiàn)貨市場的火爆，預(yù)計全年集運業(yè)的盈利會繼續(xù)突破新高，建議配置核心標(biāo)的中遠?？?。

對于航運港口，興業(yè)證券表示，集運市場高度景氣，持續(xù)時間超預(yù)期。短期來看，2021年上半年集運需求旺盛，且疫情反復(fù)使得行業(yè)有效供給持續(xù)受限，3月底蘇伊士運河擱淺事件又使得4-5月行業(yè)的有效供給進一步受限，集運市場高度景氣。若海外疫情得到有效控制，供應(yīng)鏈逐步恢復(fù)正常，運價水平或?qū)㈦y以維持，屆時市場有回調(diào)的壓力。

中長期看，集運行業(yè)市場集中度提升帶來市場結(jié)構(gòu)改善，此輪海外疫情導(dǎo)致的行業(yè)有效供給受限也凸顯了集運行業(yè)的重要性。若新船訂單能夠保持在理性水平，且全球貿(mào)易需求維持正常，集運行業(yè)的盈利中樞有望較疫情前明顯提升，投資者可關(guān)注中遠海控。

此外，對于油運市場，短期來看受2021年上半年OPEC維持減產(chǎn)影響，市場極度低迷，若下半年OPEC原油產(chǎn)量能夠逐步恢復(fù)，市場有望低位回升；中長期來看，供給端優(yōu)化空間較大，新船訂單處于歷史低位，而潛在可拆解的老舊船舶較多，市場有望重新向上，投資者可關(guān)注中遠海能、招商輪船。